本片以马戏团为背景，聚焦一群被社会抛弃的畸形人。美丽女郎克里奥为了继承遗产，假意嫁给了侏儒汉斯，实则与强壮的情人赫克勒斯密谋夺财害命。婚礼上，畸形人群体欢庆，却不知阴谋暗藏。汉斯逐渐察觉异常，而克里奥和赫克勒斯在宴会上公然羞辱畸形人，引发众怒。在一个暴风雨之夜，畸形人集体反击，将赫克勒斯阉割，并迫使克里奥在众人面前彻底沦为“畸形”。影片以畸形人的胜利告终，展现了人性的善恶与复仇的悲壮。