1940年代上海，歌女李香兰与青年音乐家张天翼因一首《鸾凤和鸣》结缘。李香兰歌声婉转，却因战乱被迫在夜总会谋生；张天翼怀才不遇，醉心于创作救亡歌曲。两人在音乐中相知相爱，却遭遇汉奸势力的阻挠。张天翼为保护李香兰，不惜与权贵对抗，最终在抗日游行中奏响激昂乐章。一曲终了，鸾凤和鸣，爱情与信念在烽火中升华。