在缅因州德里镇，孩子们接连失踪，一个名为潘尼怀斯的小丑成为了恐惧的化身。七个被同龄人欺凌的“窝囊废联盟”成员，分别遭遇了各自最深的噩梦——从下水道飘来的红气球、血腥的浴室、与已故弟弟的诡异对话。小丑利用他们内心的恐惧变形为蜘蛛、狼人等怪物，试图吞噬他们的灵魂。然而，孩子们在团结中发现，恐惧只有在你相信它时才有力量。他们通过勇气和信念的反击，最终将小丑击退，但承诺27年后若小丑回归将再次战斗。电影以恐怖外衣包裹成长的痛苦与友谊的珍贵，成为心理惊悚的经典之作。