一代宗师白眉收下天资聪颖的徒弟凌霄，倾囊相授武功绝学。然而凌霄心术不正，勾结外敌，盗取师门秘籍，更设计陷害白眉入狱。三年后，白眉越狱归来，发现师门凋零，孽徒已成武林盟主。他隐姓埋名，以杂役身份潜入盟主府，暗中调查真相。在一场比武大会上，白眉揭穿凌霄的阴谋，师徒反目，展开生死对决。最终，凌霄被废去武功，白眉重建师门，但师徒情谊已碎，留下无尽唏嘘。